Le principali compagnie petrolifere riportano risultati contrastanti nel quarto trimestre del 2024 in un contesto di mercato difficile

Il prezzo dell’oro raggiunge nuovi massimi record grazie ai dati macroeconomici e al dollaro debole 💵

L’oro è balzato a un record di 2.800 dollari per oncia, con un guadagno del 6,70% dall’inizio dell’anno. Questa corsa è alimentata dalle crescenti tensioni geopolitiche, le incertezze sui dazi e un dollaro statunitense in indebolimento, che favorisce l’oro come bene rifugio.

Le preoccupazioni del mercato per i dazi su larga scala stanno aumentando la domanda di oro come copertura contro l’instabilità economica.

Le scorte di oro del Comex sono aumentate del 70% da quando è stato eletto il presidente degli Stati Uniti, raggiungendo un valore di 85 miliardi di dollari.

Il dollaro continua a declinare dopo l’inaugurazione di Trump, l’ultimo incontro della Fed e i dati sul PIL degli Stati Uniti più deboli del previsto. Un dollaro più debole storicamente sostiene i prezzi dell’oro.

La Fed ha mantenuto i tassi di interesse stabili, con il presidente Jay Powell che ha segnalato un approccio cauto a eventuali futuri tagli dei tassi.

L’impennata record dell’oro riflette l’incertezza del mercato causata dalla politica commerciale degli Stati Uniti, dai tassi di interesse e dalle fluttuazioni valutarie. Nonostante la tregua tra Israele e Hamas e l’assenza di dazi immediati durante la presidenza di Trump, le prospettive restano incerte, in particolare riguardo all’inflazione e ai prezzi delle materie prime come il petrolio. La Fed non prevede tagli rapidi dei tassi, con la prima riduzione totale prevista per giugno. L’oro sta raggiungendo i suoi livelli più alti, supportato ulteriormente dal calo dei rendimenti obbligazionari.

Fonte: xStation 5

4o mini

Hai detto:

traduci: Chevron Corporation (CVX.US) and Exxon Mobil Corporation (XOM.US) released their Q4 2024 earnings reports today, showcasing the industry’s resilience amid lower crude prices and compressed refining margins. While Exxon exceeded analyst expectations, Chevron missed estimates but raised its dividend amid promises of increased free cash flow growth.

ChatGPT ha detto:

ChatGPT

Chevron Corporation (CVX.US) ed Exxon Mobil Corporation (XOM.US) hanno pubblicato oggi i loro risultati finanziari del quarto trimestre 2024, evidenziando la resilienza del settore nonostante il calo dei prezzi del petrolio e i margini di raffinazione compressi. Mentre Exxon ha superato le aspettative degli analisti, Chevron ha mancato le stime ma ha aumentato il dividendo, promettendo una maggiore crescita del flusso di cassa libero.

4o

Hai detto:

Chevron Q4 2024 Results: Revenue: $52.23 billion vs $45.77 billion expected EPS: $2.06 vs $2.11 expected (-40.3% YoY) Upstream earnings: $4.30 billion (+170% YoY) Downstream: -$248 million vs +$1.15 billion YoY Production: 3,350 mboe/d (-1.2% YoY)

ChatGPT ha detto:

ChatGPT

Risultati Chevron Q4 2024:

• Ricavi: $52,23 miliardi vs $45,77 miliardi attesi
• EPS: $2,06 vs $2,11 attesi (-40,3% su base annua)
• Utile upstream: $4,30 miliardi (+170% su base annua)
• Downstream: -$248 milioni vs +$1,15 miliardi l’anno precedente
• Produzione: 3.350 mboe/g (-1,2% su base annua)

4o

Hai detto:

Earnings vs Estimates. Source: Bloomberg Segment Performance: US Upstream: $1.42 billion vs -$1.35 billion YoY International Upstream: $2.88 billion (-1.7% YoY) International Downstream: $100 million (-85% YoY) 2025 Financial Outlook: Additional $10 billion free cash flow growth through 2026 Reduced capital spending compared to 2024 Quarterly dividend increased 5% to $1.71/share $2-3 billion structural cost reduction target by 2026 Significant Developments: Tengiz project ramping up to 1 million barrels/day, marking a major milestone Hess merger faces uncertainty with Exxon’s arbitration claim over Guyana assets Strategic shift in Permian Basin focusing on efficiency over growth Successfully completed strategic asset sales in Canada, Republic of Congo, and Alaska Q4 included $715 million in severance charges and $400 million in impairment charges Market Context: Shares up almost 8% YTD (down 2% in premarket), outperforming competitor Exxon Brent crude averaged $74/barrel in Q4, down 11% YoY Generated $4.4 billion in free cash flow, below $7.5 billion shareholder distributions First reduction in capital spending since pandemic signals strategic shift Company maintains conservative financial approach despite challenging environment CEO Commentary: Mike Wirth emphasized 2024 as “a record year” with “record production, record cash to shareholders,” while noting that “growing without generating free cash flow is what got the industry in trouble a decade ago.”

ChatGPT ha detto:

ChatGPT

Risultati Chevron Q4 2024 – Fonte: Bloomberg

Earnings vs Stime:

• US Upstream: $1,42 miliardi vs -$1,35 miliardi YoY
• International Upstream: $2,88 miliardi (-1,7% YoY)
• International Downstream: $100 milioni (-85% YoY)

Prospettive finanziarie 2025:

• +$10 miliardi di crescita del free cash flow entro il 2026
• Riduzione delle spese in conto capitale rispetto al 2024
• Dividendo trimestrale aumentato del 5% a $1,71 per azione
• Target di riduzione strutturale dei costi di $2-3 miliardi entro il 2026

Sviluppi chiave:

• Il progetto Tengiz raggiunge 1 milione di barili/giorno
• Fusione con Hess incerta a causa dell’arbitrato di Exxon su asset in Guyana
• Focus sull’efficienza nel Permian Basin anziché sulla crescita
• Vendite strategiche completate in Canada, Repubblica del Congo e Alaska
• $715 milioni di oneri di liquidazione e $400 milioni di svalutazioni nel Q4

Contesto di mercato:

• Azioni +8% YTD (in calo del 2% nel pre-market), meglio di Exxon
• Brent a una media di $74/barile nel Q4 (-11% YoY)
• Free cash flow di $4,4 miliardi, inferiore ai $7,5 miliardi distribuiti agli azionisti
• Primo taglio alle spese in conto capitale dalla pandemia

CEO Mike Wirth: “Il 2024 è stato un anno record con produzione e cash distribuito agli azionisti ai massimi. Crescere senza generare free cash flow è ciò che ha messo nei guai il settore un decennio fa.”